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【盘面回顾】大盘全天走势分化，沪指午后一度翻绿，尾盘震荡回升，创业板指维持低位震荡。板块方面，AI概念股强势反弹，CPO、ChatGpt概念方向领涨，源杰科技、中际旭创、新易盛、九联科技集体20cm涨停，华工科技、剑桥科技等多股涨停，机器人概念大涨， 远大智能、 中大力德、 鸣志电器、 爱仕达等集体封板，算力、AIGC、游戏等其余AI分支全线走强；新冠特效药、酒店、房地产等板块低迷，猪肉、电力股午后下行走弱。总体来看，个股涨跌参半，两市今日成交额为8799亿元。截止收盘，沪指报3297.32点，涨0.4%，成交额为3684亿元；深成指报11078.28点，跌0.12%，成交额为5115亿元；创指报2277.97点，跌0.68%，成交额为2552亿元。

从盘面上看，CPO、光通信、AIGC、ChatGpt、知识付费、数据要素、机器人、国资云、传媒等板块涨幅居前，酒店、旅游、POE胶膜、鸡肉、锂矿等板块跌幅较大，市场总体形成了反弹格局，之前那批超跌的强势股迎来的反抽，这是一个止血的迹象，其实从开盘CPO领涨就可以看出了，周三领涨的是CPO，而周四开盘最强的也是CPO，说明持续性已经放出来了，容错率也开始提升，这种情况如果可以延续那么赚钱效应会慢慢恢复。

当天最强的是AI分支CPO、光模块这条线，这条线之前处于超跌品种，在周三是第一个企稳的，说明市场认可的不是强者恒强，而是超跌反抽路线，开盘后光模块板块上午高举高打，极大提振AI主线，ChatGPT 、游戏、传媒等板块迎来修复，服务器板块也大涨，消息面上，一个关于800G光模块的消息迅速扩散，涉及两家北美大厂更新明年800G产品的需求规划指引，令投资者憧憬明年全行业需求会大幅增长，中际旭创、九联科技、新易盛、源杰科技集体20%涨停，随后，服务器板块紧跟，中科曙光、海光信息、工业富联、寒武纪等个股均大涨，因此从AI反弹的顺序看肯定是最先调整的CPO，随后是AI芯片、AI算力，最后才是AI应用端（传媒、游戏），大家可以把握一下内部轮动。

另外，还有一个品种近期走的也比较强，和消息面也有关，那就是机器人，特斯拉人形机器人Optimus在2023年股东大会上再秀新技能：基于AI模仿人类动作，能完成分类物品的复杂任务。马斯克表示，对于特斯拉长期来讲，未来长期价值可能都是Optimus给的。他认为：如果按照人的数量和机器人的数量来比，如果做成2：1的话，可能这个数字会更大。而且人形机器人的需求，可能会远远超过对汽车的需求，中大力德、鸣志电器、机器人纷纷大涨，所以这一块也是AI延伸，可以重点关注。

而中特估我之前分析过了，这个品种和指数应该是同步的，经过了持续调整之后也有企稳迹象，但是中特估最好不要大涨，因为都是权重，类似中石油、工商银行，他们一旦拉升就把资金吸引过去，不利于个股的活跃度。而新能源经过了几天反弹也迎来调整，最强分支充电桩出现了分歧，没办法现在量能就这点，三国鼎立局面不可能普涨，哪个调整关注哪个。

而资金面上也出现了惊人一幕，外资午后惊现"跳水式"出逃，上午，外资一度净买入超10亿元。但午后，这类资金开启跳水式卖出模式，当天净卖出已经超过18个亿元。最近，外资的走势的确有一些“妖”。每每金融股拉升的时候，北上资金总会有出逃的动作。而每次金融股杀跌的时候，他们又会有大举杀入的举动，这应该和人民币贬值也有关系。

消息面上，中际旭创公告，公司关注到市场有关北美厂商更新了800G的需求指引等相关传闻，公司郑重提醒广大投资者，公司无法保证上述传闻的真实性。目前公司800G产品仍处于上量阶段，相关产品本年度及未来最终订单和出货量均存在较大不确定性，且800G产品对目前400G及以下产品存在一定的替代效应，其销售对公司整体收入和业绩的影响存在较大的不确定性。从逻辑上，800G光模块的需求，感觉高估了。其实一套大模型需要的800G光模块不过数百条，一千万条得多少大模型？最终感觉一地鸡毛的。

在A股混，永远要明白，消息+风口才有效果。不然就容易买套的，昨日AI的大反击，本质上还是超跌反弹！之前跌多了，资金形成一致预期，所以就暴力买盘了。不管怎么说，这也是好事情，市场有了局部赚钱效应。又会吸引老乡来玩，等成交量起来了！其它板块才有轮动机会，不然就死水一潭了。

从技术上看，之前我们判断大盘走弱的原因在于3300点失手，这种情况不及时修复就会演变成二次回踩，但是盘中收复过3300点，因此已经演变成了一个上涨结构的15分钟级别中枢震荡，区间大致在3270-3320点区间，如果大盘要走强的话必须出3买点，在没有出现之前还是属于弱势震荡。

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